近期整体板块还是维持“电风扇行情”

上周三大指数均收跌。周线上沪指下跌1.15%，深证成指下跌1.16%，创指下跌1.33%。板块上半导体及元件板块本周异动明显，主要是因为三期大基金成立，规模远超一期、二期。整体板块还是维持“电风扇行情”，以前是隔日轮动，现在是日内轮动。

从成交额前十的ETF来看，沪深300ETF成交额继续位居首位，三只恒指相关ETF分居二至四位。从成交额环比增长前十的ETF来看，黄金ETF成交额环比增长125%位居首位；银行ETF成交额环比增长80%位居第三位。

四大期指主力合约多空双方均大幅减仓，且空头减仓数量均大于多头。小票涨的时候大票就跌，是市场面临的困境，什么时候量恢复情绪才会逐步好转；市场行为自会由市场行为去解决，等时间一长资金发现有些漏洞没那么可怕时自会重回到市场；这个过程或许是一两天，或许是三五天，也可能是一个比较炸裂的消息；

消息面上：1.美国周五晚间公布的非农数据远超预期，就大大降低了提前降息预期，美国5月非农就业人数增加27.2万人，预估为增加18万人，前值为增加17.5万人。美国5月失业率为4%，预估为3.9%，前值为3.9%。对于以美元挂钩的贵金属在周五晚间也遭受重挫。利空贵金属+有色

2、沪深北交易所已制定程序化异常交易监控标准。6月7日，沪深北交易所分别制定程序化交易管理实施细则，并向社会公开征求意见。据悉，沪深北交易所已对程序化交易制定针对性异常交易监控标准，内部已经试运行。

3.情绪方面:周末关于量化和上市公司的行政处罚征求意见稿 经过几天发酵投资者并不买单 反而解读成利空。

4、法国总统宣布解散国民议会。9日欧洲议会选举结束后，法国总统当晚宣布解散国民议会，并将于6月30日和7月7日举行新的议会选举。

至于指数本周大概率是在3016点附近的支撑不破后继续震荡反弹，但高度有限；变盘时间窗口在14日或者17日也就是周五或者下下周一，变盘依旧是下行的；

对AI芯片、高带宽内存HBM以及卡脖子的半导体设备和材料等领域或将迎来更大规模的投资；从过往一周半导体行业细分的走势来看，已经有两个表现的特别强硬，他们分别是：

①半导体设备：光刻机/胶及其材料、PCB这里主要是国产化率比较低，容易受外围制约，想要打破唯有内部解决，所以这里仍会持续发酵；所以此次最先爆发的也是该细分，而我都有第一时间跟大家分享，逻辑都写的清清楚楚明明白白，关键是全部先手，自己对时间就知晓：后续仍会持续跟踪好这两个重要的领域，再文字版梳理几只票的逻辑：

②先进封装+存储芯片：AI是下一个阶段各国必争高低的领域，随率先掌握核心技术，谁就有可能成为主导，就以美国拿“GPU"对华管制的事来说就是最好的案例；而封装和存储芯片（存储芯片的核心在于HBM）是AI发展的核心技术，所以在6月的第一天我普及半导体方向时就说过存储芯片的跟踪逻辑；

最近盘面虽然不怎么样，但存储以及先进封装这两个细分一直跑赢大盘；比如封装通富微电震荡走高，存储芯片龙头也是沿着均线震荡走高，若无资金运作根本不可能做到；

再看下电力，电力体制改革，政策落实年，加上夏季用电高峰，继续看好电力的波段机会；机构研报中又在加紧推夏季电力不足的逻辑了，加上绿电市场碳交易量突破新高，没有理由不看好电力；绿电碳交易激光受益最大的，浙能电力+国电电力+国投电力，最近都是趋势走势，逆势阶段新高；这几个千亿市值的大家伙，只要趋势不结束，电力行情就不会结束；

??协和电子，（观点仅供参考）节前预判节点高标，周五市场比较差盘中开盘释放了一部分抛压，节后应该还有冲板预期。

??通富微电（观点仅供参考），走势相对主动，逻辑上继续看好，主要看趋势向上，低吸性价比更高。

??赫美集团（观点仅供参考），低价股，周五一些低价股集体反弹，也是利好刺激的情绪修复。应该有希望冲击3板。低价股鱼龙混杂业绩差，容易面值退市，参与要谨慎看看。

除非发生大的利好，去改变走势结构，所以需要注意下节奏；题材上先看半导体，周五收盘后事关大基金三期传来重磅利好："G家金融J管总局官网挂出同意国有六大行参与投资设立国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司的行政批复"

整体而言周五早盘最强的还是科技，张江高科造势但是跟风不足光刻机没发酵起来，节后情绪回暖的话科技依旧是首选；

周一我们虽然没有开盘 但是我们的股市晴雨表富时A50已经提前开盘了。从目前的走势来看走的不温不火，全天水下绿盘附近徘徊，可以看出主力对接下来的做多意愿不高。虽然我们相信牛市即将启动，已经在底部酝酿，但是短期我们要控制风险。。。

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????端午时节，艾草青青，粽香四溢，情谊绵绵。愿你，心中有光，脚下有力，每一天都充满希望的曙光